Aktienfonds im Performance-Check: Die ertragreichsten Wertpapierfonds

Der größte Fehler, den man beim Investieren machen kann, ist nicht zu investieren. Denn wer nicht investiert, der hat auch keine Möglichkeit, eine Rendite zu erzielen. Und über ein Fonds-Investment können Anleger dabei obendrein das Risiko eines Wertverlusts erheblich reduzieren.

Renten- oder Anleihenfonds, aus deren Gruppe wir in diesem Artikel die ertragreichsten der vergangenen Jahre vorgestellt haben, gehören zu den risikoärmsten, aber nicht unbedingt ertragreichsten Anlagemöglichkeiten. Aktienfonds, die je nach Sortierung in Unternehmen aus bestimmten Branchen, Kategorien oder Märkten investieren, sind etwas volatiler, haben dafür aber das Potenzial einer deutlich besseren Gewinnentwicklung. Die Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG), hat die Performance der in Österreich erhältlichen Aktienfonds untersucht. Wir stellen in der Folge die ertragreichsten Aktienfonds der vergangenen 12 Monate vor.

In Österreich sind aktuell 23 Aktienfonds zum Handel zugelassen, die - zumindest fast - ausschließlich in heimische Wertpapiere investieren. Der österreichische Aktienmarkt hat in den vergangenen Jahren eine vergleichsweise verhaltene Entwicklung durchgemacht, was aber Anleger nicht abschrecken sollte. Börsen-Guru Ken Fisher, Gründer von Gründer und Vorsitzender von Fisher Investments, einer Firma für Finanzberatung und Vermögensverwaltung mit Sitz in Camas, Washington und regelmäßiger trend. Autor, wird in seinen Kolumnen für den trend. nicht müde, auf das Potenzial der Austro-Stocks hinzuweisen.

Mit einer Perfomance von +13,09 % liegen die Austria Stock Fonds von Amundi (ISIN AT0000857412) etwa im Vergleichszeitraum Juni 2023 - Juni 2024 auf Augenhöhe mit dem besten in Österreich erhältlichen Rentenfonds (ERSTE BOND EURO CORPORATE CZK R01; AT0000A28FD9; + 13,37 %). Über einen Zeitraum von 3 bzw. 5 Jahren übertrifft der Amundi Austria Stock Fonds auch den Vergleichssieger unter den Rentenfonds deutlich. Mit seiner Performance führt der Fonds zudem auch den 3-Jahres-Vergleich der Austro-Stock-Fonds an.

Eine bessere Rendite konnten Anleger erzielen, indem sie auf europäische Aktienfonds setzten. Im Vergleich dieser Fonds liegt der SpänglerPrivat: Flexibel (ISIN AT0000A18WC7) mit einem Wertzuwachs von fast 20 Prozent im letzten Jahr (+ 19,89 %) an der Spitze der in Österreich zugelassenen Wertpapierfonds. Mit + 5,28 % ist dieser Fonds auch im Dreijahresvergleich der Bestperformer. Über 5 Jahre wird er vom Kathrein European Equity (R) A (ISIN AT0000779749; + 7,61 %) übertroffen.

Über noch deutlich bessere Wertentwicklungen konnten sich alle Anleger freuen, die in Aktienfonds mit Schwerpunkt Mittel- und Osteuropa investiert haben. Die zumindest seit einem Jahr gehandelten Fonds konnten über das letzte Jahr gerechnet mit einer Entwicklung zwischen + 41,98 % (Apollo Balkan Equity (T); ISIN AT0000A07HY5) und + 20,04 % (Raiffeisen-Zentraleuropa-ESG-Aktien (R) A; ISIN AT0000936513) punkten. Über 3 bzw. 5 Jahre gerechnet war der ERSTE STOCK ISTANBUL EUR R01 (A) für Investoren der ertragreichste Fonds mit einem Plus von 36,98 % auf 3 Jahre und + 15,65 % über 5 Jahre.

US-Unternehmen, vor allem die großen Technologiekonzerne, gehören seit Jahren zu den für Anleger am erfolgversprechendsten Investments. Etwas erstaunliche ist daher, dass auf nordamerikanische Aktien spezialisierte Wertpapierfonds diese Entwicklung nicht unbedingt abbilden, sondern ihre Performance den auf den europäischen Raum spezialisierten Fonds ähnelt. Über das letzte Jahr gerechnet kann der XT USA Fonds (ISIN AT0000697081) mit einem Plus von 20,05 die beste Performance aufweisen und liegt damit nur unwesentlich vor dem auf den europäischen Markt ausgerichteten Spängler Privat Flexibel (ISIN AT0000A18WC7).

Auch über einen Zeitraum von 3 bzw. 5 Jahren gibt es unter den auf den US-Markt fokussierten Aktienfonds keine Outperformer. Über 3 Jahre konnte der beste Ertrag mit dem Gutmann US-Portfolio (EUR) (T) (ISIN AT0000712625; +10,72 %) erzielt werden, über 5 Jahre mit dem ERSTE RESPONSIBLE STOCK AMERICA EUR R01 (T) (ISIN AT0000822655; + 13,68 %).

Wie bei den Anleihenfonds zeigt sich daher auch bei den Aktienfonds, dass Fonds mit Fokus auf Nachhaltigkeit oder ESG-Kriterien den klassischen Investmentfonds um nichts nachstehen.

Aktienfonds mit Fokus auf den Raum Asia-Pacific bzw. Japan werden in Österreich kaum gehandelt. Unter diesen gibt es lediglich vier Angebote. Investoren, die sich dafür entschieden haben, konnten in den vergangenen Jahren ähnliche Renditen erzielen wie auf den US-Märkten und den europäischen Märkten. Am besten sind dabei die Anleger ausgestiegen, die in den Nippon Portfolio (EUR) (A) (H) Fonds (ISIN AT0000A17ZB4) investiert haben. Das gilt sowohl für den Zeitraum von einem Jahr als auch für die Periode von 3 bzw. 5 Jahren.

Eine weitaus größere Auswahlmöglichkeit bietet sich Investoren bei Fonds, die am internationalen Aktienmarkt, also ohne besonderen regionalen Schwerpunkt, investieren. Insgesamt sind in Österreich aktuell 331 dieser Fonds zugelassen. Davon mussten in den letzten Jahren auch einige ordentlich Federn lassen.

Besonders gebeutelt wurden etwa die ERSTE Umweltfonds WWF STOCK ENVIRONMENT EUR R01 (ISIN AT0000705660; - 18,94 %), die auch über drei Jahre gerechnet mit -14,10 % deutlich unter Wasser sind. Ebenso wenig zufrieden werden Anleger mit der Entwicklung des s Generation Fonds (ISIN AT0000A294G8) sein, der mit - 23,82 % noch mehr an Wert abgegeben hat und bei dem auf drei Jahre gerechnet ein Minus von 17,22 % steht. Auch die Varianten der Raiffeisen-SmartEnergy-ESG-Aktienfonds (ISIN AT0000A2DFM4) gehören sind mit einem Minus von 13,28 % bis Minus 14,77 % zu den Verlierern. Diese Fonds sind auch über den Dreijahreshorizont in den roten Zahlen.

Der Großteil der internationalen Aktienfonds hat den Anlegern in den vergangenen Jahren jedoch ansehnliche Erträge eingebracht. Die Top 5 der in Österreich gehandelten Aktienfonds haben in der Vergleichsperiode Juli 2023 bis Juli 2024 um rund 25 % an Wert zugelegt (siehe Tabelle).